【創投包心菜 VC 專欄】和你的資金談戀愛

 創投包心菜：Y小姐的VC專欄。本專欄專注於挖掘神秘創投業界的大小事，偶有公司財務和營運心得分享，適合創業夥伴大小朋友闔家服用，如果說閱讀TechOrange的文章是吃一顆橘子的時間，那麼享用本專欄需要的大概就是香吉士分解一顆包心菜的時間吧(宅)！最後，歡迎點菜！本文同步發表於Y小姐的部落格。

前情提要：9/20現金流課程感謝大家的參加 ，當天很努力的試圖讓不懂初級會計的人都可以進入第一堂課的狀況，希望可以對各位了解公司營運有幫助，當天有很多同學提到希望可以繼續上進階的課程，Y小姐會努力的>"<!!! 備課一次壓力真的是不小阿!!!

記得我們之前聊過：投資錢和你想的不一樣。正因為95%的人大部份的面對錢的經驗都只與自己的收入和花費有關，但是對於如何管理“公司的錢”卻非常陌生，今天就來聊聊，怎麼和你的資金談戀愛吧？

先來看一個超級簡單的基本公式：

本月現金餘額＝上月現金餘額＋本月收入-本月支出
本月收入-本月支出＝每月Burn Rate
本月現金餘額/ 每月Burn Rate = 剩餘存活月數

每個CEO背後的牆上，都應該有這樣的資金時鐘!!! 並且據以做出資金調度和營運上的調整。(借款，開始募資，調整現金流出速度等等)

然後我們再來看看，錢有哪幾種，還有你應該怎麼和他們談戀愛： 對創業者來說資金分成自有的，借來的，還有後續的投資。

1. 自有的錢:

比較特別的是，我把3F放在這個分類（Friends, Family, Fool)，創業者一開始就是拿著3F的錢創業的，這筆錢必須能夠支撐到一下情況之一為止: 1. 借到錢 2.得到投資 3. 公司損益兩平。

 從經驗值判斷，這筆3F的錢，要能夠支撐一個早期創業團隊至少24個月的時間會最保險，有足夠的時間犯錯，從市場的反饋修正，進而得到Product Market Fit ，在還沒有找到PMF之前，談銀行融資或是機構投資都是可能性很低的。如果一個2個人的團隊，一個每月約需要2-3萬元生活，那麼準備至少120萬的現金出來創業是比較合理的。

2.借來的錢:

你應該開始學著交往的對象---銀行。 我們在"你應該認識的金主"有講過銀行這個金主的角色。

最近剛好在創業幫看到這篇文章，裡面談到電商目前在中國籌資的困難度很高。其中有以下論述:

“如果把银行跟网商的关系比喻成谈恋爱，你首先要给银行一个机会，让银行去慢慢了解你，当企业刚有发展的时候，就要到银行去了解沟通，不要等到马上要用钱的时候才去找银行。”

這很實際，有借過房貸的人都知道，如果想要大型的貸款一次成功，那麼之前最好先在銀行開個戶甚至辦張信用卡，開始在某幾家銀行累積個人信用。企業也一樣，如果你的銀行要借錢給你，他必須對你的公司有足夠的了解，才能夠評估出風險高低，進一步做出融資與否的判斷。一般來說，一家企業保持和兩到三家銀行時常有往來是很正常的。不缺錢的大公司也會為了和銀行做關係，而和特定銀行維持一個額度的信用借款，這樣在用錢的時候才有機會借到。

3. 投資的錢:

開始和你中意的投資人談戀愛吧! 請在你的資金水位剩下六個月的時候開始募資 (如果可見的未來一定借不到錢，或是很難損益兩平)，我們之前有聊過，六個月，已經是最後底線了!!!!  投資人需要認識你，你也需要認識投資人，雙方得要確定這會不會是情同意合的一段關係(這就去掉至少兩個月了)。很多人在開始募資後才發現想像和事實總是有落差，有落差無所謂，修正就可以了，但你總是需要修正的時間，再快再精準，你也需要個兩三個月的時間把成果和數字做出來，談妥條件和投資架構等等等，一晃眼到結案，六個月是很難跑得掉的，所以千萬不要輕忽這一段時間的資金預估，不要想得太樂觀認為錢馬上就會落袋，相反的，在投資人的錢匯進來之前，都要假定公司的現金就是只剩下戶頭裡面看到的數字來營運才行。(不要死是最重要的)

每一種"錢"都是不一樣的，你搞清楚了嗎? 若有進一步問題歡迎發問囉! 答案很可能就在下一期的文章中!

（圖片來源： Millzero Photography , CC licensed）

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